השקעה בביטקוין: מה חשוב לדעת לפני שמתחילים?

שוק הקריפטו כבר מזמן לא שייך רק לגיקים או להרפתקנים. משקיעים פרטיים, מוסדיים וגם מי שמנהלים תיקי השקעות מסורתיים – כולם שואלים את אותה שאלה: האם כדאי להשקיע בביטקוין, ואם כן, איך עושים את זה בצורה נכונה. מיד נציג בפניכם את התמונה המלאה: מהו ביטקוין, איך הוא התפתח, איך משקיעים בו ואילו שיקולים צריך לקחת בחשבון לפני הרכישה.

למה ההשקעה בביטקוין כל כך פופולרית?

ביטקוין הוא נכס דיגיטלי מבוזר, שפועל ללא שליטה של בנק מרכזי או מדינה. הוא הומצא ב־2009, במטרה לייצר אלטרנטיבה למערכת הפיננסית הקיימת, באמצעות חדשנות טכנולוגית שמאפשרת פעילות מאובטחת ושקופה ללא תיווך. בניגוד לכסף שמודפס לפי החלטת ממשלות, כמות הביטקוין מוגבלת ל־21 מיליון יחידות בלבד. הפוטנציאל שמשך את המשקיעים הוא כפול: מצד אחד, טכנולוגיה חדשנית שנחשבת מהפכנית. מצד שני, נכס נדיר שזוכה להכרה גוברת בשווקים.

השינויים במחיר הביטקוין לאורך השנים

הדרך שעבר הביטקוין אינה אחידה. היא כוללת עליות חדות, קריסות, תיקונים — ושוב עליות. בשנת 2010 הביטקוין היה שווה פחות מסנט. בשנת 2017 הוא כבר נגע ב־20,000 דולר. לאחר מכן ירד לכ־3,000 דולר, ואז קפץ ל־69,000 דולר בשיא של 2021. בשנת 2025 הוא חצה לראשונה את רף ה- 100,000 הדולר. השקעה בביטקוין לאורך טווח ארוך הוכיחה עצמה כהשקעה משתלמת מאוד, אך תנודתית.

היתרונות של השקעה בביטקוין

היתרונות הבולטים בהשקעה בביטקוין כוללים:

• נכס עם היצע מוגבל – 21 מיליון בלבד. לא ניתן "להדפיס" ביטקוין נוספים.
• נזילות גבוהה – ניתן לקנות ולמכור כמעט בכל שעה, בכל יום.
• פוטנציאל תשואה – היסטוריית המחירים מלמדת על אפשרות לתשואות חריגות בטווח הארוך.
• גידור מפני אינפלציה – הביטקוין מצטייר בעיני רבים כתחליף דיגיטלי לזהב, עם מאפייני שמירת ערך.
• ניידות ושליטה – המשקיע שולט ישירות בנכס, במיוחד כאשר מדובר באחסון עצמי.

דרכי השקעה בביטקוין

כשמדברים על השקעה בביטקוין, חשוב להבין שיש כמה דרכים לעשות זאת וכל אחת מהן נושאת יתרונות וחסרונות שונים.

• קרנות סל (ETF) – מאפשרות חשיפה לביטקוין דרך הבורסה, בלי לרכוש את המטבע בפועל. השקעה נוחה, מפוקחת, אך לא ישירה.
• רכישה ישירה של ביטקוין -השקעה באמצעות רכישת המטבע עצמו דרך פלטפורמות מסחר. מצריכה ידע ואחריות גבוהה יותר, אך מעניקה שליטה מלאה.
• מניות של חברות בתחום – רכישת מניות של חברות העוסקות בביטקוין (למשל כרייה, אחסון או שירותים). השקעה עקיפה בתעשייה שסביב הביטקוין.

 

השקעה בביטקוין דרך קרנות סל ומכשירים פיננסיים

משקיעים המעוניינים בחשיפה לביטקוין אך לא בהחזקה ישירה של המטבע יכולים לבחור במסלולים עקיפים כמו קרנות סל (ETF). השקעה בביטקוין דרך מכשירים אלו מתבצעת בבורסה, דרך חשבון השקעות רגיל, ללא צורך בארנק דיגיטלי או התמודדות עם ענייני אבטחה. קרנות אלה עוקבות אחר מחיר הביטקוין ומשקפות אותו באמצעות נכסים פיננסיים.

• היתרון: נוחות ופיקוח רגולטורי.
• החיסרון: אין שליטה אמיתית על הנכס, ודמי הניהול מצמצמים את התשואה הפוטנציאלית.

לפני השקעה בביטקוין באמצעות ETF, חשוב לבדוק את תנאי הקרן, שיעורי הדמי ניהול ואופן חישוב השווי.

רכישה ישירה של ביטקוין: בעלות מלאה, אחריות מלאה

השיטה הישירה לרכישת ביטקוין מתבצעת דרך בורסות קריפטו או פלטפורמות מסחר דיגיטליות. המשקיעים רוכשים את המטבע עצמו, מחזיקים בו באמצעות ארנק ייעודי, ואחראים לאחסונו.

• היתרון: בעלות מלאה על הנכס ללא דמי ניהול.
• החיסרון: אבטחה לא נכונה, אובדן של מפתחות פרטיים או רשלנות טכנית עלולה להוביל לאובדן מוחלט של הכסף.

השקעה ישירה בביטקוין מתאימה למי שמבינים את הסיכונים, לוקחים ברצינות את נושא האבטחה, ומוכנים ללמוד את כל מה שדרוש כדי לנהל נכס דיגיטלי בעצמם.

כיצד לאחסן ביטקוין לאחר הרכישה?

לאחר רכישת ביטקוין, המשקיעים צריכים לבחור בין שתי דרכי אחסון עיקריות:

• ארנק קר (Cold Wallet): התקן פיזי שמנותק מהאינטרנט. מתאים לאחסון ארוך טווח. נחשב לבטוח ביותר, אך יש להקפיד על שמירת סיסמאות וגיבויים.
• ארנק חם (Hot Wallet): יישום דיגיטלי שמחובר לאינטרנט. נוח יותר, אך פגיע יותר לאיומי סייבר. מתאים להחזקה של סכומים קטנים או לשימוש שוטף.

השקעה בביטקוין אינה מסתיימת ברכישה — ניהול נכון כולל גם אחסון בטוח.

מיסוי על השקעה בביטקוין

לפי חוקי המס בישראל, ביטקוין נחשב נכס ולא מטבע. לכן, רווח ממכירתו מחויב במס רווחי הון של 25%. כל פעולה של קנייה ומכירה צריכה להיות מתועדת, כולל תאריך, כמות, מחיר ועמלות. במקרים בהם מתבצעות עסקאות רבות, מומלץ להיעזר בתוכנה או רו"ח המתמחה במיסוי קריפטו. אי־דיווח, גם אם נעשה בתום לב, עלול להיחשב כהעלמת ממס. משקיעים אחראיים שומרים תיעוד מסודר ופועלים לפי הכללים.

לסיכום